2024Q2前瞻策略：关注新质生产力与新型基础设施计算机证券研究报告/行业点评报告2024年04月08日[T评ab级le_：M增ain持]（维持）[投Ta资ble要_S点ummary]分析师：孙行臻◼AI算力：需求与政策双向驱动，国产算力日益成熟。由于GPU的性能每年会翻执业证书编号：S07405240300021倍以上，同时性价比会不断提升，因此海外大厂坚决投入算力。在国内，随着电话：13430277882海量数据+模型迭代+用户量级提升对算力的需求日益旺盛，国产供应链堵点逐Email：sunxz@zts.com.cn步打通，华为和中科院两大算力生态日渐成熟，我们预计AI算力板块2024年将延续供需两旺的高景气。基本状况33233101.0◼AI应用：新模型破圈引爆流量，场景应用多点开花。1）LLM：Kimi破圈后，上市公司数18132.6流量呈现迅速上升趋势，文档类数据较多（非结构数据少）、长文本解析需求强行业总市值(亿元)的场景是相对更容易落地。随着长文本LLM“理解能力”不断加强，AI在金融、行业流通市值(亿元)教育、医疗、法律等领域的落地相对更加容易，掌握行业know-how的B端应用厂商目前依旧具备模型的选择权，例如金山办公、科大讯飞等厂商。2）多模65态：Sora的算力消耗或会超出GPT-4，国内多模态应用追赶速度快，期待国产模型的“Sora时刻”。我们可以看到多模态AI的应用逐步从一开始的“好玩”[行Ta业ble-_市Pr场ofi走t]势对比逐步向“好用”靠拢，创意软件类应用和营销类应用值得关注，例如万兴科技等。3）智能驾驶：智能驾驶、AI大模型创新座舱应用有望给汽车智能化带来技术路上市公司数332线和商业模式的优化，重要供应商有机会享受行业变革带来的红利。行业总市值(亿元)33...
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