金工定期报告：量稳换手率变化率SCR因子绩效月报-20240201-东吴证券-13页

证券研究报告·金融工程·金工定期报告2024年02月01日金工定期报告20240201证券分析师高子剑量稳换手率变化率SCR因子绩效月报执业证书：S0600518010001021-6019979320240131gaozj@dwzq.com.cn[[报TTaa告bbllee要__TS点augm]mary]研究助理凌志杰◼量稳换手率变化率SCR因子多空对冲绩效（全市场）：2006年1月至今，量稳换手率变化率因子SCR在全体A股中，10分组多空对冲的年执业证书：S0600123040053化收益为17.85%，年化波动为10.12%，信息比率为1.76，月度胜率为lingzhj@dwzq.com.cn70.89%，最大回撤为11.99%。◼1月份SCR因子收益统计：在全体A股中，1月份量稳换手率变化率相关研究因子SCR10分组多头组合的收益率为-23.21%，10分组空头组合的收《“技术分析拥抱选股因子”系益率为-18.17%，10分组多空对冲的收益率为-5.04%。列研究（九）：改进STR——换手率要比别人稳，也要比自己◼量稳换手率变化率SCR因子选股模型简介：将换手率变化率、量稳换稳》手率的研究思路相结合，计算量稳换手率的变化率，构造SCR因子（TheSTRChangeRate）。在回测期2006/01/01-2021/10/31内，以全体A股为2021-12-07研究样本，SCR因子的月度IC均值为-0.042，年化ICIR为-2.42；10分《量稳换手率变化率SCR因子组多空对冲的年化收益为20.58%，年化波动为9.16%，信息比率为2.25，绩效月报20231229》月度胜率为74.07%，最大回撤为7.99%。另外，在剔除了市场常用风格和行业的干扰后，纯净SCR因子仍然具备一定的选股能力。2024-01-02◼风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化；单因子的收益可能存在较大波动，实际应用需结合资...