[Table_Info1]餐饮[Table_Date]海底捞(06862.HK)发布时间:2024-03-27证[T券ab研le究_T报itle告]/港股公司报告买入[Table_Invest]恢复领先,加盟接棒,超预期分红上次评级:买入---海底捞2023年业绩公告点评报告摘要:[T股abl票e_M数ar据ketHK]2024/03/27[海Ta底bl捞e_发Su布mm2a0r2y3]年业绩公告,全年实现营收414.5亿/+33.6%,基于持6个月目标价(港元)20.24续经营业务的归母净利润45亿/+227.3%,归母净利率10.6%。公司拟派收盘价(港元)16.86发2023年度末期现金股息每股0.824港元,股息支付率达90%,3月2712个月股价区间(港元)12.20~23.70日收盘价(16.86港元)对应股息率约4.9%,为上市以来最高。总市值(百万港元)93,977.64总股本(百万股)5,574收入稳健向好,成本控制极致。收入端:按业务分,海底捞餐厅经营收A股(百万股)H股(百万股)0/0入为392.7亿/+35.7%;其他餐厅经营收入为3.5亿/+139.8%;调味品销日均成交量(百万股)5,574售收入7.9亿/+19.1%;外卖收入10.4亿/-18.6%。按线级城市分,一线/二线/三线及以下/港澳台门店收入分别72.0/156.1/151.6/13.7亿,同比26+39.6%/+37.7%/+32.2%/+32.7%,高线城市恢复更优。成本端:原材料成本占比为40.9%/-0.7pct,主要系食材/易耗品价格降低;员工成本占比为[历Ta史bl收e_益Pi率cQ曲uo线te]恒生指数31.5%/-1.5pct,主要系人效提高+用工结构优化;租金及折旧摊销占公司收入比为8.0%/-3.6pct,主要系部分门店已预提折旧摊销。各项成本端均海底捞有明显优化。利润端:2023年公司归母净利润45.0亿/+227.3%,归母净利率10.6%。30%20%经营数据全面修复,优惠力度提升以价换量...
发表评论取消回复