国防军工行业2024Q1军工行业基金持仓分析：主动基金持仓市值和占比均有所下滑，增配个股聚焦船舶、航空航天等赛道-240429-东方证券-11页

主动基金持仓市值和占比均有所下滑，增国家/地区国防军工行业配个股聚焦船舶、航空航天等赛道行业报告发布日期看好（维持）2024Q1军工行业基金持仓分析中国国防军工行业2024年04月29日核心观点王天一021-633258886126罗楠wangtianyi@orientsec.com.cn事件：近日基金相继公布了2024年一季报。精选122支核心军工股，对2020Q1-冯函执业证书编号：S08605101200212024Q1期间基金重仓持股进行了跟踪分析，考察机构投资者对军工板块的投资状况。021-633258884036⚫2024Q1主动基金军工持仓市值和占比均有所下滑，超配幅度从1.09pct收窄至luonan@orientsec.com.cn执业证书编号：S08605181000010.38pct。（一）21年主动基金军工持仓占比及市值持续上升，22Q1主动基金军工021-633258882900持仓占比及市值均有所回落。自22Q2开始至22Q3主动基金持仓军工市值及占比均fenghan@orientsec.com.cn显著上升，22Q3起至23Q1主动基金持仓军工市值和持仓占比持续下降。23Q1至执业证书编号：S086052007000223Q4主动基金持仓军工市值和持仓占比上下波动，全年略有下降。24Q1主动基金持仓军工市值环比下降31.36%，持仓占比环比下降0.94pct。（二）2024Q1军工板宁小涵ningxiaohan@orientsec.com.cn块主动基金持股超配幅度有所收窄，24Q1超配0.38pct，环比收窄0.71pct。（三）被动基金24Q1军工市值和持仓占比均有所下降。24Q1被动基金持仓军工股市值环信息支援部队成立，受中央军委直接领2024-04-23比下降21.49%，持仓占比环比下降0.72pct。（四）被动基金军工持仓由超配转为导，国防信息化建设有望提速2024-04-03低配，从23Q4的超配0.31pct变为24Q1的低配0.18...