固收点评：伟24转债，中国环境保护产业骨干企业-240328-东吴证券-11页

固收点评202403282024年03月28日伟24转债：中国环境保护产业骨干企业证券分析师李勇[关Ta键bl词e_：Ta#g产]能扩张执业证书：S0600519040001010-66573671[事Ta件ble_Summary]liyong@dwzq.com.cn◼伟24转债（113683.SH）于2024年3月28日开始网上申购：总发行规模为2.85亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于永康市垃圾焚烧证券分析师陈伯铭发电厂扩容工程项目和补充流动资金项目。执业证书：S0600523020002◼当前债底估值为94.7元，YTM为2.35%。伟24转债存续期为6年,中chenbm@dwzq.com.cn诚信国际信用评级有限责任公司资信评级为AA/AA,票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为：0.20%、0.40%、0.80%、1.50%、相关研究1.80%、2.00%，公司到期赎回价格为票面面值的110.00%（含最后一期利息），以6年AA中债企业债到期收益率3.29%（2024-03-27）计算,纯《超长期特别国债的发行方式将如何债价值为94.70元，纯债对应的YTM为2.35%，债底保护较好。影响债券市场？》◼当前转换平价为100.2元，平价溢价率为-0.22%。转股期为自发行结束2024-03-24之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止，即2024年10月08《短期错位预期增大，长期收束概率日至2030年03月27日。初始转股价18.28元/股，正股伟明环保3月增加》27日的收盘价为18.32元，对应的转换平价为100.22元，平价溢价率为-0.22%。2024-03-23◼转债条款中规中矩，总股本稀释率为0.91%。下修条款为“15/30，85%”，有条件赎回条款为“15/30、130%”，有条件回售条款为“30、70%”，条款中规中矩。按初始转股价18.28元计算，转债发行2.85亿元对总股本稀释率为0.91%，对流通盘的稀释...