[Table_StockInfo]持有（首次）2024年04月01日证券研究报告•2023年年报点评当前价：11.60元目标价：——元（6个月）海格通信（002465）国防军工2023年稳健增长，北三加速起量投资要点西南证券研究发展中心[Tab事le件_S：u公mm司a发ry布]2023年年报，实现营业收入64.5亿元，同比+14.8%；实现归[分Ta析bl师e_：Au刘th倩or倩]母净利润7.0亿元，同比+5.2%。执业证号：S1250522070003电话：15001276860四大板块共同驱动，北斗导航业务进入快车道：邮箱：lqqyf@swsc.com.cn换装周期+应用拓展，北斗三号产品加速起量。2023年公司北斗导航板块实现[相Tab对le指_Q数u表ot现ePic]营业收入9.4亿元，同比+113.3%，报告期内公司北斗三号相关产品在各应用平台相继获得批量订货。军用领域进入换装周期，需求全面爆发；民用方面北斗海格通信沪深300在能源、自然资源等行业逐步覆盖。预计未来将维持高增长。33%无线通信继续做强，卫星通信前景可期。2023年公司无线通信板块实现营业收入26.7亿元，同比+3.4%。无线通信为公司的基石业务，处于龙头地位，目前22%公司短波下一代产品正推广应用，超短波全面取得下一代主型产品研制资格，传统支柱业务继续做强。卫星通信方面，公司已成为手机直连关键零部件供应11%商之一，汽车直连产品稳步推进，未来有望乘卫星互联网东风构筑新增长点。0%航空航天板块产、需皆向好。2023年公司航空航天板块实现营业收入4.2亿元，同比+26.0%。驰达飞机陆续取得大额订单，有效发挥新产业园区的生产能力，-11%业绩增幅显著。摩诘创新模拟仿真业务优势巩固。-22%数智生态发展态势良好。2023年公司数智生态板块实现营业...
发表评论取消回复