国君策略2024年5月金股组合：机会在科技制造和具有成长性的周期消费-240506-国泰君安-31页

略策略研究研究[Table_Author报]告作者[Table_Main[2ITn0af2ob4]le._0T5i.t0le6]方奕(分析师)021-38031658机会在科技制造和具有成长性的周期消费fangyi020833@gtjas.com证书编号S0880520120005---国君策略2024年5月金股组合苏徽(分析师)A本报告导读：股市波动、政策和经济的不确定性降低，展望年中股市震021-38676434suhui012865@gtjas.com股荡上行，敢于逆向布局，行情重点在具备成长性的股票。证书编号S0880516080006策摘要：[Table_Repo相rt]关报告[Tabl5e_月Su金m股ma组ry合]：1、电子：华天科技/兆易创新；2、机械：华翔股份/略越南：产业链外溢受益国，东南亚投资绿洲纽威股份；3、汽车：江淮汽车/无锡振华；4、军工：中航沈飞/航2024.04.24专题天电器；5、通信：光迅科技；6、银行：宁波银行；7、非银：中国新的抱团：增配价值中的价值2024.04.24银河；8、医药：恒瑞医药/益丰药房；9、食饮/化妆品：青岛啤酒/前瞻财报：哪些行业会提分红珀莱雅；10、家电：石头科技；11、公用事业：长江电力；12、交2024.04.19运：吉祥航空；13、有色：光智科技；14、化工：华鲁恒升。预期重建与逆向投资：国防军工底部接近2024.04.15中国交易回归：春天依然在，投资机会在年中。有别于谨慎的市场确定性在更新换新和制造业出海共识，我们于4月中积极建议“逆向加大对港股的配置”，同步增配2024.04.14A股国防军工；4月末我们判断A股行情有望出现，提出“预期不再下修，不确定性下降，投资机会在年中”。中国交易正在悄然回归，但市场分歧仍大。我们的看法是不同于23年股市高期待、高持仓但证乐观预期持续落空的局面，24年在年初下跌和3...