电子行业深度报告：库存或迎拐点，2023H2终端需求有望复苏-230812-开源证券-86页

行电子业研电子库存或迎拐点，2023H2终端需求有望复苏究2023年08月12日——行业深度报告投资评级：看好（维持）罗通（分析师）行业走势图luotong@kysec.cn电子沪深300证书编号：S079052207000210%行情回顾：7月单月国内半导体行业指数跑输沪深300指数3.88个百分点0%2023年7月单月半导体行业指数+0.60%，沪深300指数+4.48%。同期电子行业-10%指数-0.82%，费城半导体指数+5.13%，中国台湾半导体指数-0.93%。年初至行-19%今，半导体行业指数+2.08%，同期沪深300指数3.69%，电子行业指数业+10.08%，中国台湾半导体指数+25.90%，费城半导体指数+52.51%。深-29%2022-082022-122023-04需求供给：半导体月销售额环比回升，海外代工厂2023Q2营收同环比下滑度数据来源：聚源需求方面，2023M6全球与国内半导体销售额边际好转，或为恢复拐点。手机报端：2023年5月中国智能手机出货量同环比均上升，同比+22.6%/环比告相关研究报告《6月台股营收走势分化，2023H2下+39.5%。PC端：2023Q2全球PC出货量0.62亿台，同比-13.6%，2023M6国内游需求有望回暖—行业深度报告》-笔记本电脑销售量环比+49%，PC大厂均对后市给出正面展望，对2023H2有所2023.7.25期待。MR/AR端：消费级AR眼镜持续贡献，2023预计AR全球出货量达56《库存持续去化，关注后续景气复苏万台，2023Q2为VR传统淡季，2024或迎来显著上涨。汽车端：2023M7乘用节奏—行业深度报告》-2023.7.20车零售达历史次新高。服务器端：2022年全球服务器年度出货量稳定上升，未《苹果发布首款头显VisionPro，开来AI服务器出货增速将高于服务器整体。供给方面，2023Q2三星电子营收同创空间计算时代...