股票主动策略业绩总结2023年股票主动策略的平均收益率为-6.49%（本报告数据样本均剔除所属公司规模小于5亿以及产品规模小于500万的私募产品），继2022年再度整体录得负收益，但同样依然跑赢沪深300指数和公募权益基金全年平均收益，反映了私募基金在熊市和震荡市中抵御风险的能力。具体来看，股票主动策略全年约有25%的产品取得正收益，收益率排名前10%和排名后10%的产品平均收益率分别为21.34%和-28.43%，板块极致分化和快速轮动的行情也导致基金经理的投资业绩分化明显。从风险方面来看，2023年股票主动策略的平均最大回撤为17.14%。从风险调整后的收益来看，2023年平均夏普比率依然小于0。按照股票主动策略私募管理人的规模分类，2023年规模介于20-50亿的私募管理人表现相对较好，旗下产品平均收益率为-4.12%，而规模小于10亿的私募管理人表现相对逊色，旗下产品平均收益率为-8%，百亿私募旗下产品平均收益为-6.7%，居于市场平均水平。整体来看，2023年中型私募的业绩表现要优于大型和小型私募。从2023年单月平均收益来看，股票主动策略仅有5个月平均收益为正，其中1月份平均收益大于5%，而8月份平均跌幅超过5%，其余月份收益率介于[0%,3%]之间，整体而言，全年业绩波动较为明显。与沪深300指数相比，全年股票主动策略有8个月跑赢沪深300指数，且大多在市场下行阶段，市场大幅上涨的月份反而跑输指数，可见私募基金以绝对收益为目标的业绩特征，在熊市和震荡市具备抵御风险的能力。从产品收益分布区间来看，2023年收益率分布在[-20%,-10%]区间的产品数量最多，有1894只。按照部分产品的投资风格分类进行观测，2023年成长风格、...
发表评论取消回复