证券研究报告行业策略2024年01月02日风电设备海风市场需求主导，“海”发展是主线增持（维持）2024国内海风需求高增确定性强。①从规划看，十五装机规划近行业走势60GW，而2021-2023H1装机规模约22GW，则2023H2-2025年装机需求达35GW，海上风电建设规模有望持续高增。且深远海已开启前期准备，风电设备沪深300包括广东、广西、上海、江门总计释放37.5GW深远海需求，十五五深远海发展愈加清晰。②从核准量和招标量看，2023年国内新增核准海风项16%2023-082023-12目约11.75GW，修正后比增58%；2023年1-11月海风招标量约7.4GW，比-37%，主要是二三季度部干扰导致海风审批度变缓；但0%年末11月海风招标量回暖，达1.8GW，比上涨13%。且业主端国家电-16%、中国电建加大海风框招规模，三峡能源开始难前定吊装船，为海风规模建设准备，业主端海风建设信心加大。③从开工情况看，当下梳理海-32%风项目情况，2024年并网/开工规模近20GW，海风建设确定性强。-48%2023-052024年开启国内需求共振。2024年国内海风开启高增建设第一年；2023-01而国海风从项目规划进度看，2025年迎来建设高增发展，考虑到海风建设，产业链需求前置，叠加当前海海风产业链供需偏紧，利好国内作者企业出海发展，因此2024年开始国内企业有望开始获得海高盈利性订单；2024年国内开工大年以及国产业链需求放量，国内海风需求共分析师杨润振。关注板块当下中长期成长确定性较高的海+桩基和海环节。执业证书编号：S0680520030005邮箱：yangrunsi@gszq.com各省海风起量，海风存在窗口期，短窗口期挤压下游海+桩基和海订单短时间交付，重点关注桩基&海、海板块。相关研究◼...
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