电子行业专题研究：关注港股投资机会和Google+I／O-240512-华泰证券-47页

电子关注港股投资机会和GoogleI/O华泰研究专题研究电子增持(维持)2024年5月12日│中国内地华泰观点：关注港股投资机会和中芯、华虹业绩研究员黄乐平，PhD上周，恒指继续上涨，但恒生科技跌0.2%，沪港通数据显示南向资金有从SACNo.S0570521050001互联网向高股息切换的趋势。上周我们发布《如何把握港股反弹的机会》，SFCNo.AUZ066leping.huang@htsc.com建议投资人关注小米、半导体代工、手机零部件等港股机会。上周中芯和华+(852)36586000虹发布1Q24业绩并给出2Q24指引，显示在手机、IoT等国内需求复苏拉动下，代工企业收入2Q24有望持续增长。当前中芯、华虹24EPB彭博一研究员陈旭东致预期分别为0.8/0.6，仍存在修复空间。供应链方面，我们认为韦尔、格SACNo.S0570521070004科微、澜起、兆易等在新品推动或需求拉动等因素支撑下2Q24增速或较强。SFCNo.BPH392chenxudong@htsc.com另外，中芯认为25年全球成熟制程资本开支扩张放缓，留意对设备股影响。+(86)2128972228华泰观点：关注谷歌I/O大会与OpenAI发布研究员丁宁当地时间5月14日，谷歌将举行I/O大会。谷歌CEO皮查伊表示，今年I/OSACNo.S0570522120003大会不只是发布单个产品，而将更多地聚焦人工智能对谷歌产品的影响，以dingning021681@htsc.com及谷歌相应的行动。建议关注：1）谷歌AI大模型与搜索、Gmail、Google+(86)2128972228Docs等软件产品，手机、PC、可穿戴设备等硬件产品的融合进展；2）Android15开发者预览版已经发布，I/O大会或将公开更多信息。此外，研究员余熠OpenAI将在当地时间5月13日举行直播，将更新ChatGPT及GPT-4。据SACNo.S0570520090002TheInformation报道...