电子行业2024年一季报前瞻：关注存储周期强势复苏，半导体国产化%2b技术升级-240401-申万宏源-10页

业及产业电子2024年04月01日/关注存储周期强势复苏，半导体国行产化+技术升级业研——电子行业2024年一季报前瞻究行看好业点评相关研究本期投资提示："小米汽车发挥生态优势，首战即决战⚫预计中国大陆晶圆厂2024年扩产规模同比增超20%，国产化仍存提升空间。根据SEMI，预计中国大陆晶圆总产能2024年将增长至860万片/月（按8英寸计算），对应扩产规模证-20240330电子行业周报"2024年3为100万片/月，较2023年扩产规模的81万片/月增长23%，半导体设备下游需求持续增加，2023年中国大陆大量进口光刻机等核心设备，预计2024-25年扩产节奏无虞。因券月30日此预计2024年中国大陆半导体设备市场空间超300亿美元（对应人民币约2170亿元），研根据下游晶圆厂扩产增速预计设备市场空间增速或接近20%。当前国内半导体设备国产化"LCD保价控产格局向好，OLED供需双率仍存提升空间，预计国内设备当前国产化率低于30%，先进制程占比增加将进一步驱动国内公司份额提升。究向驱动国产替代白热化-光电显示行业报⚫成熟制程再降价，电费上涨冲击成本。成熟制程为近年降价重灾区，24H1累计降幅将达告系列深度九"2024年3月25日10%。根据中国台湾经济日报信息，随着中国大陆晶圆厂成熟制程产能持续开出，预计24Q2可能再降价使得上半年累计降幅达10%左右。台积电定价也有松动，影响二线厂商。证券分析师台积电2024年针对成熟制程恢复价格折让，幅度约在2％左右。成熟制程依然维持70%以上产能占比。杨海晏A0230518070003yanghy@swsresearch.com⚫存储周期强势复苏，业绩有望超预期。市场认为本轮周期投资机会已结束，我们认为存储袁航A0230521100002目前正...