成都银行(601838)2023年报%262024一季报：净利润保持稳健增长，资产质量进一步提高-240425-中泰证券-12页

根据年报详解成都银行2023年报&2024一季报：净利润保持稳健增长，资产质量进一步提高成都银行(601838.SH)/银行证券研究报告/公司点评2024年04月25日[T[评Taab级blele_：_InT增ditule持s]tr(y维]持)[公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及估值市场价格：14.81指标2022A2023A2024E2025E2026E分析师戴志锋21,70122,95724,31326,377执业证书编号：S0740517030004营业收入（百万元）20,2407.2%5.8%5.9%8.5%Email：daizf@zts.com.cn增长率yoy%13.1%11,67013,07514,38415,819分析师邓美君净利润（百万元）10,04216.2%12.0%10.0%10.0%执业证书编号：S0740519050002增长率yoy%28.2%3.063.433.774.15Email：dengmj@zts.com.cn每股收益（元）2.6919.36%18.73%18.07%17.46%研究助理乔丹净资产收益率19.83%4.844.323.933.57Email：qiaodan@zts.com.cnP/E5.510.870.760.670.59PEGP/B1.00备注：股价截止2024/4/25[基Ta本ble状_P况rofit]3,814投资要点3,807总股本(百万股)14.81◼一季报综述：净利润增12.8%，保持稳健增长。2024年1季度在良好的负债端成流通股本(百万股)56,484本管控下成都银行息差有所回升，带动净利息收入实现了8.1%的较高同比增速，市价(元)56,375不过受其他非息拖累，营收整体累计同比增速较去年四季度下降0.9个百分点至市值(百万元)6.3%；公司资产质量进一步提高，在稳健性的考量下拨备计提力度有所加大，净利流通市值(百万元)润实现12.8%的同比增长，增长整体保持稳健。[股Ta价ble与_Q行uo业te-P市ic]场走势对比◼净利息收入：Q1环比+8%，息差环比提升3bp。单季年化息差1.71%，环比微升3bp，主要是负债端贡献。资产端收益率环比下行3b...