[Table_Main]证券研究报告金融工程月报2024年02月04日金融工程月报德邦金工选股月报金融工程月报证券分析师——第二十五期（2024.02.05）肖承志[投Tab资le_要Su点mm：ary]资格编号：S0120521080003邮箱：xiaocz＠tebon.com.cn本文跟踪四个选股策略和一个投资组合。每个选股策略都给出相应的横截面因子值，考察策略时，我们重点考察因子在全市场的RankIC。考察投资组合时，我们研究助理考察组合的回报、风险等各类指标。王治舜邮箱：wangzs＠tebon.com.cn姓名邮箱：本x文xx以xx尽＠可te能bo接n.近co真m.实cn投资的方式跟踪策略和组合。随着时间的推进，我们可能相关研究对策略进行迭代。每一期，我们选用当期最看好的策略给出持仓，即使选用的策略发生变化，历史持仓也不可更改。1.《德邦金工选股月报》—第二十自2015.01.05至2024.02.02，投资组合的净值为1.96。样本外跟踪起始于四期（2023.01.08）2022.02.07，样本外跟踪的累计超额收益为3.95%。2.《德邦金工选股月报》—第二十我们对上期持仓收益进行了归因。从2023.01.08至2024.02.02，期间组合取得收三期（2023.12.03）益-18.09%，同期基准的收益为-17.48%，超额收益为-0.61%。其中风格贡献-1.12%，行业贡献0.6%，其余-0.09%由因子特质选股能力贡献。3.《德邦金工选股月报》—第二十二期（2023.11.06）策略一根据十因子的机器学习残差因子选股。该策略以最近期的CNE5的十个风格因子为依据，计算选股因子。因子的样本期平均RankIC为0.017，RankICIR4.《德邦金工选股月报》—第二十为0.247。一期（2023.10.09）策略二根据十五因子的机器学习残差因子选股。该策略以...
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