2024年二季度策略：策略的延续与变化，消费是新推力-240312-湘财证券-29页

证券研究报告2024年03月12日湘财证券研究所策略研究2024年二季度策略策略的延续与变化，消费是新推力相关研究：核心要点：1、《20230616湘财证券-2023年二季度政策面和市场面偏弱，基本面分化中期A股策略：复杂底部指向弱我们对2024年二季度的三维度状况详细剖析，总体表现为：政策面偏弱，处于逐步转强过程中；市场面偏弱，已过了最弱的状况，逐步变强中；基周期》2023.06.16本面喜忧参半，行业方面有强有弱：长期视角的人工智能、短期视角的机械、家电、汽车呈现强势。2、《20231205湘财证券-策略研二季度，政策因素占主导地位，两会后，明确2024年GDP增速在5%左右。究：北交所估值反弹至合理区由于基数原因，2024年的5%含金量要高于2023年的5.2%。对相应三架马车的要求也进一步上升。消费方面，将依然是2024年GDP增速的主要来域，后市更多的将是结构性机源，国内发力设备更新和消费品以旧换新，将进一步推动消费增长。会》2023.12.05组合视角，二季度模型结论偏空3、《20231222湘财证券-2024年基本面+市场面，净利润_PE模型建议2024年二季度空仓。而一季度持仓的二级行业，若全部时间满仓，则依然处于亏损状况，若是春节后持仓，度策略（A股策略）-新周期启动，目前处于盈利状况。周期与科技并重》2023.12.22政策面+基本面（长期），算力以及人工智能落地的机器人、智能驾驶都是未来资金重点关注领域。其中，算力是人工智能发展的基础，而机器人、分析师：仇华汽车等方向将是发展人工智能的重要载体。二季度的政策面+基本面（短期）证书编号：S0500519120001指向消费。Tel：(8621)50295323Email：qh3062@xcsc.com行业方面...