2023Q4基金持仓点评：加仓电子、医药，减仓白酒、新能源-20240209-华金证券-13页

2024年02月09日1策略类●证券研究报告加仓电子、医药，减仓白酒、新能源事件点评2023Q4基金持仓点评分析师邓利军投资要点SAC执业证书编号：S0910523080001四季度整体仓位上升，主板和北证仓位回落，科创和创业板仓位上升。2023Q4主denglijun@huajinsc.cn动偏股型基金整体仓位为86.1%，较三季度有所上升。主板仓位超配比明显下降，相关报告创业板和科创板仓位和超配比均有所上升。仓位方面，四季度基金主板仓位环比风险偏好急剧冲击下新股承压，平稳后新股2023Q3的72.1%下降了3.2%；创业板仓位环比2023Q3的18.3%上升0.8%；科相对活跃或依旧可期-华金证券新股周报创板仓位环比2023Q3的9.4%上升了2.4%；北证仓位相较2023Q3上升了0.01%。2024.1.21新能源到底了吗？2024.1.20四季度加仓电子、医药生物、农林牧渔、机械，减仓食品饮料。（1）从持仓占比来看，截至2023Q4主动偏股型基金仓位TOP5的行业分别为食品饮料、医药生物、不悲观，逢低布局2024.1.18电子、电力设备和计算机；TOP5持仓行业未变，TMT中的传媒、通信、计算机持供给收缩成新常态，择时依旧是提升新股二仓继续小幅下行；（2）从超配比来看，2023Q4超配比TOP5的行业分别为食品级市场收益的关键饮料、医药生物、电子、电力设备和家用电器。（3）对比超配比变化来看，超配比增加TOP5的行业分别为电子、医药生物、农林牧渔、机械设备、家用电器；超-2023年新股盘点-供给收缩成新常配比下降TOP5的行业分别为食品饮料、银行、通信、电力设备和计算机。态，择时依旧是提升新股二级市场收益的关键-2023年新股盘点2024.1.17电子、医药、高股息板块当前持仓相对偏高。（1）TM...