半导体行业月度深度跟踪：关注英伟达新平台变化，把握景气趋势中Q1超预期板块-240409-招商证券-81页

2024年04月09日关注英伟达新平台变化，把握景气趋势中Q1超预期板块推荐（维持）半导体行业月度深度跟踪TMT及中小盘/电子本月英伟达召开GTC2024大会展示了最先进的Blackwell系列算力芯片，存行业规模493占比%6833.99.7储价格整体持续上涨，各大主流机构均预测全球半导体市场2024年同比两位数股票家数（只）5533.18.8总市值（十亿元）8.1以上增长。建议关注AI算力需求带动的算力芯片和先进封测等相关半导体链，流通市值（十亿元）把握AI叠加自主可控逻辑持续加强相关的设备、材料和零部件等公司，以及行行业指数业复苏和电子新品带来24Q1和24全年业绩弹性的存储等细分板块和公司。%1m6m12m❑行情回顾：3月A股半导体指数及费城半导体指数下降，中国台湾半导体指绝对表现2.2-9.5-21.0数上涨。3月，半导体（SW）行业指数-5.33%，同期电子（SW）行业指数-1.49%，费城半导体指数/中国台湾半导体指数-0.49%/+9.96%；年初至今，相对表现1.4-6.2-8.2半导体（SW）行业指数-13.20%，同期电子（SW）行业指数-10.45%，费城半导体指数/中国台湾半导体指数+17.48%/+23.72%。(%)电子沪深300❑行业景气跟踪：消费类需求边际转暖，手机/PC链芯片厂商库存逐步改善。101、需求端：消费电子行业需求复苏，XR/汽车等驱动端侧应用创新。手机：3月中上旬国内手机市场销量同比提升，周度销量环比持续下滑；主流机构普遍0预期24年全球手机销量同比+3%~4%左右，关注手机终端AI应用趋势。PC：24Q1全球PC出货同比恢复增长，2024全年AIPC及Windows更新周期驱-10动有望温和复苏。可穿戴：智能手表/TWS需求逐步回暖，2024年有望实现增长。XR：苹果VisionPro销售符合...