AIA行业配置月报(2024年05月)：看多化工、医药、有色、电新、地产、非银-240503-国泰君安-12页

类大类资产配置研究资产[Table_Autho报r]告作者[T配able_Mai[2nTI0an2bf4lo.e]_0T5i.t0l3e]置王大霁(分析师)021-38032694看多化工、医药、有色、电新、地产、非银wangdaji026000@gtjas.com证书编号S0880522080007专——AIA行业配置月报（2024年05月）题本报告导读：王子翌(分析师)报使用截至2024年4月30日的数据更新行业打分表，化工、医药、有色、电新、地产021-38038293告等行业排名靠前，其中医药、地产、石化、有色、银行排名边际改善。金融地产风格wangziyi027313@gtjas.comS0880523050004平均排名靠前。摘要：证书编号[Tabl排e_名Su高mm低ar方y]面，化工、医药、有色、电新、地产等居前。截至2024[Table_Doc相Rep关or报t]告年4月30日，综合得分排名靠前的行业有：化工、医药、有色、电新、地产等。综合得分排名靠后的行业有：传媒、建筑、消服、商贸、从“铜油比”到CRB商品宏观友好度评分的细化煤炭等。2024.04.25边际变化方面，医药、地产、石化、有色、银行等排名上升。边际变从量化视角复盘A股1995年以来的风格轮化有时比排名结果更有信号意义，一般建议重点关注排名较高且边际动和选股因子表现改善的行业。本期打分表中医药、地产、石化、有色、银行等行业排名提高较多；另一方面，建传媒、机械、电子、农业与消服等行业排2024.04.22名下降较多。三维度刻画十年期美债隐含通胀预期证权重敏感性方面，化工、医药、有色、电新、非银与地产等行业在不2024.04.16印度的政体、政党、政教、政商以及大选同权重下的平均排名居前。为评估权重组合变化所带来的影响，我们2024.04.15券分析三种不同权重组合下的排名结果差异...